Comme beaucoup de gestionnaires d’actifs, INOCAP Gestion a réalisé que son outil de transmission des ordres et de suivi des investissements pour sa gamme OPCVM (appelée Quadrige) avait ses limites, mais a toujours su comment en tirer le meilleur parti. Cependant, au fil du temps, les attentes d’INOCAP Gestion sur cet outil étaient de moins en moins satisfaites et l’exposition au risque augmentait de plus en plus. Les difficultés observées sur le flux de travail automatisé et les données en temps réel ont également posé de nombreux défis à l’ensemble de l’équipe INOCAP, du front-office au back-office.
La couverture complète d’Enfusion, de la gestion de portefeuille à la gestion des positions, en passant par l’évaluation, la passation d’ordre et l’exécution, a permis à INOCAP Gestion de faire un bond en avant significatif vers un processus entièrement numérique et automatisé. Le fait de disposer d’une solution unique a permis de réduire les risques opérationnels inutiles tout en améliorant la visibilité et l’efficacité. Ces avantages correspondaient parfaitement aux projets d’INOCAP Gestion, qui pouvait ainsi remplacer plusieurs outils nécessitant beaucoup de traitements manuels par une plateforme unique et efficace. En tant que plateforme cloud native et transparente, Enfusion était par ailleurs la solution idéale pour permettre à INOCAP Gestion de disposer d’un outil « full digital » et d’un workflow automatisé.
Nous avons examiné plusieurs alternatives. En tant que structure réglementée, nous avions besoin d’une plateforme robuste. Enfusion s’est distinguée par sa réputation mondiale, sa présence sur le marché français et la flexibilité et robustesse de son système.”
Avant de migrer vers Enfusion, INOCAP Gestion n’était pas en mesure d’obtenir un traitement automatique direct front to back de toutes les transactions. Les décisions prises par les gérants de portefeuille et les rapprochements effectués par le middle office ne s’effectuaient donc pas de manière homogène entre les actions et les obligations. Enfusion a apporté plus d’efficacité, mais aussi plus de confiance. « La fiabilité des données dans Enfusion est un point fort pour nous. Nous n’avons plus besoin d’effectuer de multiples vérifications et comparaisons manuelles. Cela permet à nos gérants de se concentrer sur leurs portefeuilles en toute confiance », déclare Papa-Sidy.
Les mêmes avantages émergent lorsque les ordres sont passés et exécutés via EXOE. « Le fait de disposer d’une connectivité en temps réel avec nos contreparties d'exécution et nos sources de données au sein d’une seule et même plateforme nous fait gagner beaucoup de temps et nous permet d’avoir une certaine tranquillité d’esprit », ajoute Papa-Sidy. Les règles de conformité pré-trade intégrées dans l’outil Enfusion permettent à INOCAP Gestion de renforcer sa conformité face aux dispositions réglementaires.
Nous devons suivre les principes comptables spécifiques et le calcul d’une valeur liquidative par part (un fonds pouvant détenir plusieurs catégories de parts). Enfusion a rapidement fait évoluer sa plateforme pour intégrer ces exigences réglementaires européennes.”
Par rapport à son fournisseur précédent, INOCAP Gestion a remarqué un changement substantiel dans le niveau d’engagement et d’attention reçu. Cette différence est apparue dès le début. « [Pendant la mise en œuvre], l’équipe d’Enfusion s’est beaucoup investie pour résoudre tous les éventuels problèmes… Elle a travaillé d’arrache-pied pour faire du projet une réussite », déclare Papa-Sidy.
Cet engagement d’intégration a porté ses fruits en donnant à INOCAP Gestion la capacité à effectuer la transition vers Enfusion sans heurt. « Enfusion s’est adapté à nos besoins et non le contraire. Par exemple, le module de passation des ordres a été organisé de façon à refléter exactement les besoins des équipes de gestion, ce qui nous a fait gagner beaucoup de temps. », ajoute Papa-Sidy.
Pour moi, la valeur d’Enfusion réside dans sa stabilité, sa sécurité, et sa flexibilité. Enfusion a pu s’adapter à nos flux de travail plutôt que l’inverse. Nos gestionnaires ont donc pu commencer à utiliser la plateforme en seulement deux jours après la livraison des modules Enfusion.”
En outre, INOCAP bénéficie de l’approche d’Enfusion en matière d’innovation. Contrairement aux produits aux longs cycles de mise à niveau, Enfusion développe et met en service des fonctionnalités chaque semaine. En conséquence, les clients bénéficient d’une innovation rapide et accèdent à de nouvelles fonctionnalités qui leur sont directement bénéfiques. Papa-Sidy cite un exemple, en particulier, nécessaire au respect de la réglementation française. « Nous devons suivre les principes comptables spécifiques et le calcul d’une valeur liquidative par part (un fonds pouvant détenir plusieurs catégories de parts). Enfusion a rapidement fait évoluer sa plateforme pour intégrer ces exigences réglementaires européennes. »
Cet investissement, ainsi que l’approche globale d’Enfusion visant à unifier les fonctions de front-office, de middle-office et de back-office, a constitué un changement important pour INOCAP Gestion. Cette solution leur procure une aisance et une confiance renouvelées pour se concentrer sur le cœur de leur métier qui consiste à gérer les portefeuilles dans l'intérêt des clients.
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